Vineri, 03 ianuarie 2014

23 august – Portofoliul virtual EconomicTimes.ro reia expunerea pe bursa

Ce este portofoliul virtual al EconomicTimes.ro

Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a fost lansat pe data de 7 octombrie 2011 si este  administrat de editorul publicatiei, Cristian Dumitru.

Strategia pe care o voi pune in practica este una de administrare activa a portofoliului in vederea obtinerii de randamente peste media pietei (indicilor bursieri).  In vederea realizarii acestui obiectiv ma voi folosi de doua componente si anume: 1) un timing eficient al pietei pe termen mediu (6 luni – un an) prin pozitionarea pe cash atunci cand intuiesc ca piata urmeaza sa scada si reintrarea la cumparare cand anticipez ca piata va creste 2) printr-o selectie a actiunilor in cadrul portofoliului pe care le consider ca avand perspective mai bune de crestere decat actiunile  incluse in structura indicilor  bursieri sau devierea de la ponderile acestora in structura indicilor.

Portofoliul este unul cu caracter orientativ si nu ne asumam raspunderea pentru deciziile de investitii pe care le veti lua pe baza acestui material iar autorii siteului isi rezerva dreptul de a detine la anumite momente actiuni prezentate in aceasta sectiune.

Structura portofoliu% portofoliuPret achizitieValoare (lei)EvolutieBeta (indice volatilitate)
Fondul Proprietatea (FP)14,8%0,5321.489,60%1,13
SIF Banat-Crisana (SIF1)11,1%1,1211.121,00%1,52
SIF Moldova (SIF2)12,9%1,31.300,00%1,57
SIF Transilvania (SIF3)10,8%0,54451.089,00%1,35
SIF Muntenia (SIF4)10,6%0,7111.066,50%1,05
SIF Oltenia (SIF5)6,7%1,35675,00%1,54
Erste Bank (EBS)9,4%73949,00%1,17
Banca Transilvania (TLV)5,4%1,09545,00%0,89
Compa Sibiu (CMP)7,0%0,4712706,80%1,45
Biofarm Bucure[ti (BIO)4,7%0,1875468,80%1,5
Antibiotice Iasi (ATB)5,5%0,367550,50%0,71
Turbo Long DAX (EBDAXTL15)1,1%55,8111,60%
Total100% 10.072,80,00%1,3

Istoric portofoliu

DataCashActiuni
8 Oct. 201110.000 RON0 RON
Sold 24 ian. 20125,3 RON9.994,7 RON
Sold 22 mar. 201210.104 RON0 RON
Sold 23 aug. 20120 RON10.072 RON
Randament portofoliu2,05% 
Randament incluzand comision de 0,5% pe tranzactii 0,73% 
Randament indici in aceeasi perioada (8 oct 2011 –  23 aug. 2012)
BET-C-1%
BET6,7%
BET-FI37,2%
BET-XT12,8%

Context de piata

In data de 22 august am hotarat sa convertesc cash-ul din portofoliul virtual EconomicTimes.ro integral in actiuni datorita imbunatarii evidente a conditiilor de piata, in special conditiile macro din zona euro care influenteaza intreaga piata de capital globala la ora actuala.

Se pare ca masurile luate de Banca Centrala Europeana de furnizare a lichiditatii si diminuare la minim a dobanzilor interbancare incepe sa dea roade, iar in august indicatorii manufacturieri indica o temperare a recesiunii de pe plan european.  Indicatorii manufacturieri din SUA au cunoscut de asemenea o imbunatatire.

Inclin sa cred ca Europa va iesi din recesiune spre finalul anului sau inceputul anului viitor si acest lucru s-ar putea reflecta pozitiv pentru piata de capital romaneasca.

Cum spuneam si in urma cu o luna, privind din perspectiva ciclurilor economice anterioare, am putea asista la o revenire economica si bursiera in urmatoarele luni de zile, lucru care s-a si intamplat de altfel, luna august aducand cu sine cresteri pe bursa.

Am pornit cu un portofoliu mult mai conservator pe care-l voi ajusta pe parcurs, in functie de evolutiile viitoare. Majoritatea actiunilor achizitionate in prezent au inregistrat scaderi din 22 martie, data la care am vandut toate actiunile din portofoliu.

4 Comentarii

  1. george spune:

    sif5 la un leu nu se mai gaseste de pe vremea cand portofoliul era pe cash :)

  2. ion spune:

    toate au evolutie 0 deci sif5 e cumparat la 1.33

  3. Cristian Dumitru spune:

    Multumesc pentru corectare. Se pare ca celula respectiva din Excel nu afisa ce era dupa virgula.

  4. lumenoua spune:

    interesanta decizie:) se putea astepta macar o mica corectie dupa aproape 3 luni de cresteri

Lasati un comentariu