Vineri, 03 ianuarie 2014

Portofoliul virtual EconomicTimes.ro – 15 martie – Asteptarea este cuvantul de ordine

Portofoliu virtual

Data

Cash

Actiuni

8 Oct. 2011

10.000 RON

0 RON

Sold 24 ian. 2012

5,3 RON

9.994,7 RON

Sold 15 mar. 2012

5,3 RON

10.385 RON

Randament portofoliu

3,90%

Randament portofoliu (cu 0,5% comision tranzactionare)

3,38%

Randament indici in aceeasi perioada (8 oct 2011–15 mar 2012)
BET-C

10,33%

BET

15,67%

BET-FI

46,08%

 

Structura portofoliuVolumPret achizitie (lei/actiune)Valoare (lei)Valoare curenta (lei)EvolutieBeta (indice de volatilitate)
Erste Bank (EBS)3568,52.397,52.824,517,8%1,18
Condmag Brasov (COMI)11.0000,17671.943,71.815,0-6,6%1,47
Compa Sibiu (CMP)5.0000,39821.991,02.130,07,0%1,5
Teraplast Bistrita (TRP)6.5000,291.885,01.560,0-17,2%0,99
SIF Oltenia (SIF5)1.5001,1851.777,52.055,015,6%1,53
Cash5,35,30,0%
Total10.000,010.389,83,90%Volatilitate portofoliu = 1,33

Comentariu context de piata

Bursa a inregistrat corectii destul de importante in ultimele doua saptamani, determinate in principal de climatul economic extern mai nefavorabil.

Totusi bursele externe par sa nu aprobe aceast risc privind incetinirea economiilor, bursa americana atingand recent noi maxime, la fel ca si bursa din Germania sau Franta. Acest lucru este imbucurator si arata ca perspectivele la nivelul pietei de la Bucuresti sunt pozitive, cel putin deocamdata.

Randamentul portofoliului virtual EconomicTimes.ro a coborat de la 11,1% la 3,4% din cauza corectiilor inregistrate de majoritatea actiunilor din portofoliu, in contextul scaderilor generalizate de pe bursa. Cum portofoliul este constituit din actiuni volatile acestea au inregistrat printre cele mai mari scaderi insa cred ca pe termen mediu strategia va da rezultate bune.

Saptamana viitoare sunt asteptate primele date fulger privind indicatorii economici ai zonei euro si Chinei, care vor da mai multe indicatii asupra contextului extern.  Pana atunci nu putem decat sa asteptam pentru ca datele macro nu indica semnale clare nici de cumparare nici de vanzare.

Mai jos se poate observa cum a reactionat bursa la slabiciunea recenta a indicatorilor macro din zona euro, bursa fiind foarte corelata cu ce se intampla pe plan european.

 

Expunerea portofoliului virtual EconomicTimes.ro pe actiuni romanesti va fi mentinuta in continuare pana la noi date care sa indice daca intervin schimbari in perspectivele bursei.

Despre portofoliul EconomicTimes.ro

La formarea portofoliului am avut in vedere titluri cat mai volatile, care sa beneficieze din plin de un avant al pietei in lunile urmatoare.

Sectorul financiar (SIF5, EBS) si cel de constructii (TRP) ar trebui sa beneficieze cel mai mult de pe urma unei revenire economice. Sectorul energetic (COMI) si exportatorii (CMP) probabil vor avea de asemenea foarte mult de beneficiat ca urmare a unui reviriment economic.

Indicatorul volatilitatii portofoliului arata riscul acestuia, care este unul ridicat. Riscul este insa prietenul investitorilor daca sunt asteptari de imbunatatire a situatiei economice. Pentru investitorii incepatori recomand un portofoliu mai conservator, care sa includa titluri lichide din indicele BET, gen TGN, TEL, SNP, BRD, FP.

Ce este portofoliul virtual al EconomicTimes.ro

Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a fost lansat pe data de 7 octombrie 2011 si este  administrat de editorul publicatiei, Cristian Dumitru.

Pe scurt, strategia pe care o voi pune in practica consta in luarea de pozitii pe actiuni volatile dar lichide de pe piata cand va fi cazul si pozitii de asteptare, cu toti banii cash, in momentele in care riscul va fi prea ridicat pentru a mentine o expunere pe bursa.

Orizontul de timp al portofoliului va fi de circa 6 luni – 1 an de zile, si nu va incerca sa profite de evolutia pe termen de cateva zile pana la doua saptamani, ci in principal de tendinta pe termen mediu a pietei.

Portofoliul este unul cu caracter orientativ si nu ne asumam raspunderea pentru deciziile de investitii pe care le veti lua pe baza acestui material iar autorii siteului isi rezerva dreptul de a detine la anumite momente actiuni prezentate in aceasta sectiune.

2 Comentarii

  1. alex spune:

    ART a fost odata 80 lei dar asta nu inseamna ca trebuie sa o cumpar acum la 1.5 lei cum e cazul TRP si COMI.Nu inteleg ce cauta TRP in portofoliul de mai sus la ce datorii si pierderi au,in conditiile in care altele din constructii au capitalizare mult mai mica si active mult mai mari,,COSC de ex” si cum cursul euro-ron a decolat TRP are sanse imense sa isi mareasca pierderile.La ce alegeri s-au facut ma mir ca nu sunt DAFR si COFI printre cele de mai sus.Trebuie mentionat ca toate sunt sub SMA 200 cu exceptia sif 5 ceea ce indica trend descrescator pe temen mediu-lung,COMI,CMP si TRP au lichiditate scazuta.Eu personal merg pe SNP si AZO care sunt net superioare celor de mai sus la toate capitolele.Urmaresc acest portofoliu virtual de la lansare si astept schimbari.

  2. Cristian Dumitru spune:

    Salut Alex. Fiecare investitor are puncte de vedere diferite. Poti sa faci abstractie de actiunile din portofoliu daca nu-ti plac si sa iei in calcul timing-ul general pe care sincer pun mai mult pret. Am dorit sa am in portofoliu o firma cu expunere pe costructii pentru ca sunt printre cele mai ciclice si dinamice. Sunt sigur ca ar tipa toti daca as inlocui TRP cu COSC. Toate companiile de constructii trec prin momente grele acum. Dar sa nu uitam ce rate de crestere aveau prin 2007 – 2008. Timpul lor va veni la un moment dat, Teraplast a facut o restructurare de la A la Z a stuff-ului cu functii importante, ultima chiar in februarie si nu cred ca rezultatele din trecut mai au vreo relevanta acum. S-au investit zeci de milioane de euro in activitate si compania este complet modernizata, inclusiv cu bani de pe bursa. Daca aveti sugestii mai bune pentru o alta companie de constructii le puteti impartasi.

Lasati un comentariu