Duminica, 12 ianuarie 2014

Portofoliul virtual EconomicTimes.ro 17 februarie. Rezultatele au facut diferenta la cresteri

Portofoliu virtual

Data

Cash

Actiuni

8 Oct. 2011

10.000 RON

0 RON

Sold 24 ian. 2012

5,3 RON

9.994,7 RON

Sold 17 feb. 2012

5,3 RON

11.431 RON

Randament portofoliu

14,31%

Randament portofoliu (cu 0,5% comision tranzactionare)

13,74%

Randament indici in aceeasi perioada (8 oct 2011–17 feb 2012)
BET-C

8,16%

BET

10,64%

BET-FI

47,74%

Structura portofoliuVolumPret achizitie (lei/actiune)Valoare (lei)Valoare curenta (lei)EvolutieBeta (indice de volatilitate)
Erste Bank (EBS)3568,52.397,52.842,018,5%1,15
Condmag Brasov (COMI)11.0000,17671.943,71.892,0-2,7%1,49
Compa Sibiu (CMP)5.0000,39821.991,02.325,016,8%1,51
Teraplast Bistrita (TRP)6.5000,291.885,02.210,017,2%0,93
SIF Oltenia (SIF5)1.5001,1851.777,52.157,021,4%1,53
Cash5,35,30,0%
Total10.00011.43114,31%Volatilitate portofoliu = 1,32

Comentariu context de piata

Indicii bursei au inregistrat evolutii mixte saptamana aceasta , indicele BET coborand cu 0,3%, in timp ce indicele BET-FI a urcat cu 2,3%.

Saptamana a fost dominata de rezultatele companiilor de la bursa, care au influentat evolutia titlurilor din piata.

Randamentul portofoliului virtual EconomicTimes.ro a continuat sa urce, ajungand la 13,7%, peste evolutia indicilor bursieri din aceeasi perioada (BET-C – 8,2% si BET – 10,6%).

Compa Sibiu s-a apreciat cel mai mult saptamana aceasta datorita rezultatelor bune raportate in ultimul trimestru din 2011 si de la adaugarea acestor titluri in portofoliu, pe 24 ianuarie, au urcat cu 16,8%.

Titlurile Condmag Brasov pe de alta parte s-au corectat puternic in ultimele zile si inregistreaza o scadere de 2,7% de la aceeasi data.  In functie de bugetul prezentat de companie in lunile urmatoare voi decide daca aceste titluri vor fi pastrate in portofoliu sau inlocuite cu altele care pot sa ofere un potential de crestere mai important.

Volumele s-au mentinut ridicate, ceea ce denota interesul investitorilor la cumparare.

Este clar ca investitorii asteapta in continuare alte date macro pentru a impinge cotatiile mai sus.  Cele mai importante, despre activitatea din zona euro, urmeaza sa fie facute publice la sfarsitul saptamanii urmatoare.  Ma astept ca datele sa fie in continuare pozitive si sa alimenteze o noua crestere a pietei.

Aprecierile de pe indicii BET si BET-C de la inceputul anului nu mai par atat de ridicate daca luam in calcul faptul ca includ asteptarile investitorilor de dividende, care in cea mai mare parte tind spre un dividend de 6-7%.

Discutiile despre Grecia au evoluat pozitiv, si tara este tot mai aproape de semnarea noului acord pentru pachetul de ajutor.

Cum era de asteptat zona euro a intrat in contractie in ultimul trimestru din 2011 cu o scadere de 0,3%, insa datele arata ca economia zonei euro este in revenire incepand cu luna noiembrie. In functie de puterea acestei reveniri economia zonei euro ar putea avea o crestere sau scadere mai usoara  in trimestrul I din 2012 comparativ cu cea din T4 din 2011. Revenirea va sustine exporturile Romaniei si accelerarea cresterii economice cu impact direct asupra cotatiilor de pe bursa.

Despre portofoliul EconomicTimes.ro

La formarea portofoliului am avut in vedere titluri cat mai volatile, care sa beneficieze din plin de un avant al pietei in lunile urmatoare.

Sectorul financiar (SIF5, EBS) si cel de constructii (TRP) ar trebui sa beneficieze cel mai mult de pe urma unei revenire economice. Sectorul energetic (COMI) si exportatorii (CMP) probabil vor avea de asemenea foarte mult de beneficiat ca urmare a unui reviriment economic.

Indicatorul volatilitatii portofoliului arata riscul acestuia, care este unul ridicat. Riscul este insa prietenul investitorilor daca sunt asteptari de imbunatatire a situatiei economice. Pentru investitorii incepatori recomand un portofoliu mai conservator, care sa includa titluri lichide din indicele BET, gen TGN, TEL, SNP, BRD, FP.

Ce este portofoliul virtual al EconomicTimes.ro

Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a fost lansat pe data de 7 octombrie 2011 si este  administrat de editorul publicatiei, Cristian Dumitru.

Pe scurt, strategia pe care o voi pune in practica consta in luarea de pozitii pe actiuni volatile dar lichide de pe piata cand va fi cazul si pozitii de asteptare, cu toti banii cash, in momentele in care riscul va fi prea ridicat pentru a mentine o expunere pe bursa.

Orizontul de timp al portofoliului va fi de circa 6 luni – 1 an de zile, si nu va incerca sa profite de evolutia pe termen de cateva zile pana la doua saptamani, ci in principal de tendinta pe termen mediu a pietei.

Portofoliul este unul cu caracter orientativ si nu ne asumam raspunderea pentru deciziile de investitii pe care le veti lua pe baza acestui material iar autorii siteului isi rezerva dreptul de a detine la anumite momente actiuni prezentate in aceasta sectiune.

2 Comentarii

  1. margin spune:

    Fara a fi rautacios, nu pot sa nu remarc un aspect: TRP-ul nu mai are pret, e fara bid de zile bune. Aia-s bani pierduti de fapt.

  2. Cristian Dumitru spune:

    Orice actiune are un bid Sorin. Este adevarat ca nu s-au mai facut tranzactii in ultimele zile lucru pe care l-am remarcat evident insa nu mi-as face griji atat timp cat free-float-ul la Teraplast este unul ridicat. Pur si simplu cei mai multi actionari probabil sunt investitori de portofoliu si nu speculatori care se joaca cu actiunile in fiecare zi.
    Odata ce va reveni piata si mai ales rezultatele companiei ma astept sa creasca si volumele.

Lasati un comentariu