Vineri, 03 ianuarie 2014

Portofoliul virtual EconomicTimes.ro – 2 martie. Griji din SUA

Portofoliu virtual

Data

Cash

Actiuni

8 Oct. 2011

10.000 RON

0 RON

Sold 24 ian. 2012

5,3 RON

9.994,7 RON

Sold 2 mar. 2012

5,3 RON

11.162 RON

Randament portofoliu

11,62%

Randament portofoliu (cu 0,5% comision tranzactionare)

11,06%

Randament indici in aceeasi perioada (8 oct 2011–2 mar 2012)
BET-C

14,44%

BET

17,75%

BET-FI

53,94%

 

Structura portofoliuVolumPret achizitie (lei/actiune)Valoare (lei)Valoare curenta (lei)EvolutieBeta (indice de volatilitate)
Erste Bank (EBS)3568,52.397,52.968,023,8%1,18
Condmag Brasov (COMI)11.0000,17671.943,71.892,0-2,7%1,47
Compa Sibiu (CMP)5.0000,39821.991,02.275,014,3%1,5
Teraplast Bistrita (TRP)6.5000,291.885,01.891,50,3%0,99
SIF Oltenia (SIF5)1.5001,1851.777,52.130,019,8%1,53
Cash5,35,30,0%
Total10.00011.16211,62%Volatilitate portofoliu = 1,33

Comentariu context de piata

A mai trecut o saptamana destul de linistita pe pietele internationale, cotatiile mai mult stagnand, in timp ce bursa a continuat sa urce sustinuta de Fondul Proprietatea si Petrom, care au dus indicii BET si BET-C in sus cu 1,9% si 2,2%.

Trebuie amintit faptul ca cele doua actiuni au o contributie de aproape 50% in componenta celor doi indici.

Apetitul investitorilor straini pentru actiuni romanesti pare sa fie unul deosebit de ridicat fapt demonstrat de rulajele mari si tranzactiile negociate.

Randamentul portofoliului virtual EconomicTimes.ro a coborat usor saptamana aceasta, de la 12,44% la 11,1% din cauza corectiilor inregistrate de Condmag si Teraplast. Pe de alta parte actiunile Erste au crescut sustinute de rezultatele bune din trimestrul IV. Acestea sunt si performerele portofoliului, cu un avans de 23,8% din data de 24 ianuarie.

Saptamana trecuta spuneam ca perspectivele se mentin pozitive la nivelul bursei, in ciuda datelor ceva mai slabe de pe plan european din februarie.

Saptamana aceasta insa datele venite din SUA cu privire la productia industriala au fost dezamagitoare si arata o posibila racire a celei mai mari economii de pe mapamond, tendinta care ar putea afecta in ultima instanta si bursa de la Bucuresti. Nu este exclus ca economia SUA sa revina pe contractie spre sfarsitul anului astfel ca situatia de pe continentul american trebuie urmarita cu atentie. Indicele PMI (purchasing manager index), unul dintre cei mai urmariti indicatori  care arata sanatatea economiei americane, a coborat cu aproape 2 puncte in februarie, lucru destul de ingrijorator.

Expunerea portofoliului virtual EconomicTimes.ro pe actiuni romanesti va fi mentinuta in continuare pana la noi date care sa indice daca intervin schimbari in perspectivele bursei.

Despre portofoliul EconomicTimes.ro

La formarea portofoliului am avut in vedere titluri cat mai volatile, care sa beneficieze din plin de un avant al pietei in lunile urmatoare.

Sectorul financiar (SIF5, EBS) si cel de constructii (TRP) ar trebui sa beneficieze cel mai mult de pe urma unei revenire economice. Sectorul energetic (COMI) si exportatorii (CMP) probabil vor avea de asemenea foarte mult de beneficiat ca urmare a unui reviriment economic.

Indicatorul volatilitatii portofoliului arata riscul acestuia, care este unul ridicat. Riscul este insa prietenul investitorilor daca sunt asteptari de imbunatatire a situatiei economice. Pentru investitorii incepatori recomand un portofoliu mai conservator, care sa includa titluri lichide din indicele BET, gen TGN, TEL, SNP, BRD, FP.

Ce este portofoliul virtual al EconomicTimes.ro
Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a fost lansat pe data de 7 octombrie 2011 si este  administrat de editorul publicatiei, Cristian Dumitru.

Pe scurt, strategia pe care o voi pune in practica consta in luarea de pozitii pe actiuni volatile dar lichide de pe piata cand va fi cazul si pozitii de asteptare, cu toti banii cash, in momentele in care riscul va fi prea ridicat pentru a mentine o expunere pe bursa.

Orizontul de timp al portofoliului va fi de circa 6 luni – 1 an de zile, si nu va incerca sa profite de evolutia pe termen de cateva zile pana la doua saptamani, ci in principal de tendinta pe termen mediu a pietei.

Portofoliul este unul cu caracter orientativ si nu ne asumam raspunderea pentru deciziile de investitii pe care le veti lua pe baza acestui material iar autorii siteului isi rezerva dreptul de a detine la anumite momente actiuni prezentate in aceasta sectiune.

Lasati un comentariu