Vineri, 03 ianuarie 2014

Portofoliul virtual EconomicTimes.ro 24 februarie – Perspectivele de crestere a bursei raman intacte

Portofoliu virtual

Data

Cash

Actiuni

8 Oct. 2011

10.000 RON

0 RON

Sold 24 ian. 2012

5,3 RON

9.994,7 RON

Sold 24 feb. 2012

5,3 RON

11.295 RON

Randament portofoliu

13,00%

Randament portofoliu (cu 0,5% comision tranzactionare)

12,44%

Randament indici in aceeasi perioada (8 oct 2011–17 feb 2012)
BET-C

12,26%

BET

15,25%

BET-FI

50,05%

 

Structura portofoliuVolumPret achizitie (lei/actiune)Valoare (lei)Valoare curenta (lei)EvolutieBeta (indice de volatilitate)
Erste Bank (EBS)3568,52.397,52.817,517,5%1,15
Condmag Brasov (COMI)11.0000,17671.943,71.937,1-0,3%1,49
Compa Sibiu (CMP)5.0000,39821.991,02.300,015,5%1,51
Teraplast Bistrita (TRP)6.5000,291.885,02.080,010,3%0,93
SIF Oltenia (SIF5)1.5001,1851.777,52.160,021,5%1,53
Cash5,35,30,0%
Total10.00011.30013,00%Volatilitate portofoliu = 1,32


Comentariu context de piata

Desi pietele externe mai mult au stagnat saptamana aceasta indicii bursei de la Bucuresti, BET si BET-C au adaugat 4,2% si respectiv 3,8%. Indicele BET-FI a castigat 2,3%.  Rulajele au fost unele importante, fapt ce arata ca strainii se afla inca la cumparare.

Cresterile s-au datorat aprecierilor actiunilor Fondului Proprietatea si Petrom care au ponderile cele mai mari in indici.

Randamentul portofoliului virtual EconomicTimes.ro a coborat saptamana aceasta la 12,44% apropiat de cel al indicelui BET-C ca urmare a corectiilor titlurilor Teraplast Bistrita.

Saptamana aceasta au venit date noi cu privire la activitatea economica din zona euro.

Indicele calculat de Markit privind activitatea economica din zona euro in luna februarie a coborat usor, in timp ce analistii se asteptau la o continuare a cresterii motiv pentru care au aparut din nou temeri privind reintrarea zonei euro in recesiune.

Parerea mea este ca aceste temeri nu se justifica, cel putin deocamdata, scaderea indicelui fiind provocata de un avans peste estimari al componentei serviciilor in luna anterioara care s-a ajustat luna aceasta. Martor sta si avansul celeilalte componente, cea a productiei industriale din februarie, care a urcat de la 48,8 puncte la 49 de puncte. Una peste alta datele pe luna februarie nu au fost imbucuratoare si au semnalat faptul ca revenirea economica din zona euro nu va fi una foarte rapida.

Ma astept insa ca bursa sa-si continue aprecierile iar titlurile care au ramas in urma la cresteri sa revina mai puteric in perioada urmatoare.

Mai jos puteti sa vedeti un grafic updatat cu evolutia bursei in corelare cu activitatea din zona euro, principalul partener comercial si factor de crestere economica al Romaniei.

Dupa cum se vede bursa a luat-o putin inainte la cresteri, insa acest avans se datoreaza in special actiunilor FP, SNP si SIF-uri.

Despre portofoliul EconomicTimes.ro

La formarea portofoliului am avut in vedere titluri cat mai volatile, care sa beneficieze din plin de un avant al pietei in lunile urmatoare.

Sectorul financiar (SIF5, EBS) si cel de constructii (TRP) ar trebui sa beneficieze cel mai mult de pe urma unei revenire economice. Sectorul energetic (COMI) si exportatorii (CMP) probabil vor avea de asemenea foarte mult de beneficiat ca urmare a unui reviriment economic.

Indicatorul volatilitatii portofoliului arata riscul acestuia, care este unul ridicat. Riscul este insa prietenul investitorilor daca sunt asteptari de imbunatatire a situatiei economice. Pentru investitorii incepatori recomand un portofoliu mai conservator, care sa includa titluri lichide din indicele BET, gen TGN, TEL, SNP, BRD, FP.

Ce este portofoliul virtual al EconomicTimes.ro
Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a fost lansat pe data de 7 octombrie 2011 si este  administrat de editorul publicatiei, Cristian Dumitru.

Pe scurt, strategia pe care o voi pune in practica consta in luarea de pozitii pe actiuni volatile dar lichide de pe piata cand va fi cazul si pozitii de asteptare, cu toti banii cash, in momentele in care riscul va fi prea ridicat pentru a mentine o expunere pe bursa.

Orizontul de timp al portofoliului va fi de circa 6 luni – 1 an de zile, si nu va incerca sa profite de evolutia pe termen de cateva zile pana la doua saptamani, ci in principal de tendinta pe termen mediu a pietei.

Portofoliul este unul cu caracter orientativ si nu ne asumam raspunderea pentru deciziile de investitii pe care le veti lua pe baza acestui material iar autorii siteului isi rezerva dreptul de a detine la anumite momente actiuni prezentate in aceasta sectiune.

Lasati un comentariu