Sambata, 21 decembrie 2013

Portofoliul virtual EconomicTimes.ro – 24 februarie. Companiile au afisat rezultate multumitoare

Ce este portofoliul virtual al EconomicTimes.ro

Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a fost lansat pe data de 7 octombrie 2011 si este  administrat de editorul publicatiei, Cristian Dumitru.

Strategia pe care o voi pune in practica este una de administrare activa a portofoliului in vederea obtinerii de randamente peste media pietei (indicilor bursieri).  In vederea realizarii acestui obiectiv ma voi folosi de doua componente si anume: 1) un timing eficient al pietei pe termen mediu (6 luni – un an) prin pozitionarea pe cash atunci cand intuiesc ca piata urmeaza sa scada si reintrarea la cumparare cand anticipez ca piata va creste 2) printr-o selectie a actiunilor in cadrul portofoliului pe care le consider ca avand perspective mai bune de crestere decat actiunile  incluse in structura indicilor  bursieri sau devierea de la ponderile acestora in structura indicilor.

Portofoliul este unul cu caracter orientativ si nu ne asumam raspunderea pentru deciziile de investitii pe care le veti lua pe baza acestui material iar autorii siteului isi rezerva dreptul de a detine la anumite momente actiuni prezentate in aceasta sectiune.

Istoric portofoliu

DataCashActiuni
8 Oct. 201110.000 RON0 RON
Sold 24 ian. 20125,3 RON9.994,7 RON
Sold 22 mar. 201210.104 RON0 RON
Sold 21 sep. 20120 RON10.778 RON
Sold 21 oct. 20124.412,5 RON6.386 RON
Sold 28 dec. 201228,9 RON11.441 RON
Sold 24 feb. 201328,9 RON12.171 RON
Randament portofoliu de la lansare incluzand comisione de tranzactionare22,00% 
Randament indici in aceeasi perioada (8 oct 2011 –  24 feb. 2013)
BET-C11,57%
BET22,37%
BET-FI57,61%
BET-XT29,88%

 

Structura portofoliu% portofoliuPret achizitie Valoare (lei)Evolutie din 22 augustBeta (indice volatilitate)
Fondul Proprietatea (FP)13,3%0,5321.626,89,2%1,06
SIF Banat-Crisana (SIF1)10,9%1,1211.324,018,1%1,57
SIF Moldova (SIF2)11,9%1,31.450,011,5%1,64
SIF Transilvania (SIF3)11,8%0,621.440,016,1%1,4
SIF Muntenia (SIF4)10,6%0,7111.290,021,0%1,03
SIF Oltenia (SIF5)8,9%1,33661.087,58,5%1,61
Compa Sibiu (CMP)9,5%0,551.157,05,2%1,52
Banca Transilvania (TLV)5,9%1,12715,027,7%0,89
Biofarm Bucuresti (BIO)6,9%0,191840,025,7%1,54
Antibiotice Iasi (ATB)5,4%0,367663,020,4%0,71
Turbo Long DAX (EBDAXTL19)4,7%47578,023,0%3
Cash0,2%28,9
Total100% 12.200,221,12%1,5

Context de piata

Randamentul Portofoliului virtual al EconomicTimes.ro a continuat sa urce ajungand la 22%, de la 20,5% in urma cu o luna.

Principalul star a fost Biofarm,  care a castigat 17% in ultima luna, urmat de titlurile Antibiotice Iasi si SIF Banat-Crisana, fiecare cu un avans de circa 5%.

Rezultatele bune afisate la finele anului trecut au sustinut cotatiile actiunilor farmaceutice din portofoliu. Cresterea actiunilor SIF Banat a fost sustinuta de intentia de a preluat administrarea societatii SIF Muntenia.

Fata de 22 august cand am luat din nou expunere pe bursa portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a supraperformat piata, cu un castig de 21,1% fata de 14,65% pe indicele BET.

Diferenta se datoreaza expunerii mai mici pe actiunile Fondului Proprietatea, care au subperformat puternic si care nu cred ca merita nici in continuare o expunere de 19%, cat detin la nivelul indicelui BET. Portofoliul nu a inclus actiunile BRD, care de asemenea au subperformat piata si detin cea mai mare pondere in indicele BET. In plus banca a raportat recent rezultate dezamagitoare.  De asemenea, am evitat actiunile Transgaz pentru ca pretul in piata este sub presiunea iminentei oferte publice ce urmeaza sa se desfasoare in perioada urmatoare.

Expunerea la nivelul indicelui DAX prin contracte de cumparare EBDAXTL19 au adus de asemenea rezultate peste media bursei. Datele de luna aceasta la nivelul zonei euro au fost sub asteptari insa Germania a stralucit din nou, reusind sa intre pe teritoriu pozitiv la nivelul indicatorilor manufacturieri pentru prima data in ultimul an de zile.

In continuare cred ca piata este relativ supracumparata si din acest motiv nu ma astept la avansuri insemnate in lunile urmatoare, ci mai mult o consolidare la actualele niveluri avand in vedere ca evolutia pietei a luat-o putin inaintea fundamentelor.

Probabil ca in perioada aceasta s-ar merita ceva mai multa precautie  insa am decis sa nu fac modificari in portofoliu, toti banii fiind investiti in continuare in actiuni pana la o confirmare a schimbarii evolutiilor de pe plan european si mondial.

 

Lasati un comentariu