Joi, 26 decembrie 2013

Portofoliul virtual EconomicTimes.ro – 28 decembrie. Final de an profitabil

Ce este portofoliul virtual al EconomicTimes.ro

Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a fost lansat pe data de 7 octombrie 2011 si este  administrat de editorul publicatiei, Cristian Dumitru.

Strategia pe care o voi pune in practica este una de administrare activa a portofoliului in vederea obtinerii de randamente peste media pietei (indicilor bursieri).  In vederea realizarii acestui obiectiv ma voi folosi de doua componente si anume: 1) un timing eficient al pietei pe termen mediu (6 luni – un an) prin pozitionarea pe cash atunci cand intuiesc ca piata urmeaza sa scada si reintrarea la cumparare cand anticipez ca piata va creste 2) printr-o selectie a actiunilor in cadrul portofoliului pe care le consider ca avand perspective mai bune de crestere decat actiunile  incluse in structura indicilor  bursieri sau devierea de la ponderile acestora in structura indicilor.

Portofoliul este unul cu caracter orientativ si nu ne asumam raspunderea pentru deciziile de investitii pe care le veti lua pe baza acestui material iar autorii siteului isi rezerva dreptul de a detine la anumite momente actiuni prezentate in aceasta sectiune.

Istoric portofoliu

DataCashActiuni
8 Oct. 201110.000 RON0 RON
Sold 24 ian. 20125,3 RON9.994,7 RON
Sold 22 mar. 201210.104 RON0 RON
Sold 21 sep. 20120 RON10.778 RON
Sold 21 oct. 20124.412,5 RON6.386 RON
Sold 28 dec. 201228,9 RON11.441 RON
Randament portofoliu de la lansare incluzand comisione de tranzactionare14,70% 
Randament indici in aceeasi perioada (8 oct 2011 –  28 dec. 2012)
BET-C1,42%
BET13,51%
BET-FI50,11%
BET-XT20,84%

 

Structura portofoliu% portofoliuPret achizitie Valoare (lei)Evolutie din 22 augustBeta (indice volatilitate)
Fondul Proprietatea (FP)13,4%0,5321.538,63,3%1,06
SIF Banat-Crisana (SIF1)10,6%1,1211.213,08,2%1,57
SIF Moldova (SIF2)12,6%1,31.450,011,5%1,64
SIF Transilvania (SIF3)12,4%0,621.423,014,8%1,4
SIF Muntenia (SIF4)10,1%0,7111.155,08,3%1,03
SIF Oltenia (SIF5)9,2%1,33661.052,35,0%1,61
Compa Sibiu (CMP)9,6%0,551.100,00,0%1,52
Banca Transilvania (TLV)5,5%1,12635,013,4%0,89
Biofarm Bucuresti (BIO)6,4%0,191729,89,2%1,54
Antibiotice Iasi (ATB)4,9%0,367564,62,6%0,71
Turbo Long DAX (EBDAXTL19)5,1%47580,023,4%3
Cash0,3%28,9
Total100% 11.470,113,87%1,5

Context de piata

Am incheiat un an 2012 tumultuos din punct de vedere bursier care ne-a tinut in priza pana in ultima zi insa care nu a dezamagit din punct de vedere al castigurilor care se puteau obtine.

Portofoliul virtual al EconomicTimes.ro a inchis anul cu un randament de 14,7%, aproape tot castigul fiind obtinut pe final de an, mai exact in ultimele 3 luni.

Consider ca obiectivul de a bate indicele BET a fost atins, de la constituirea portofoliului randamentul depasind performanta BET care a urcat cu 13,5%.
Ca sa recapitulam, am pornit 2012 optimist ca economia zonei euro se va relansa si lucrurile vor intra in normalitate.  Astfel in luna ianuarie cand economia parea ca-si revine am reluat expunerea pe bursa insa cresterile nu au tinut prea mult iar in martie am intrat din nou pe cash in asteptarea unor vremuri mai bune. Evolutia a fost una atipica si spun asta pentru ca a fost practic al treilea val de incetinire economica cu care s-a confruntat zona euro in ultimii 5 ani, criza datoriilor suverane transformandu-se rapid intr-o criza de incredere.

Din aceasta “aventura” am marcat un profit nesemnificativ.  Scaderile drastice din luna mai au confirmat faptul ca a fost o decizie inspirata.

In luna august am reluat din nou expunerea pe bursa ca urmare a semnalelor pozitive si in asteptarea unui nou ciclu de crestere, sa speram ca de aceasta data mai longeviv decat cel din debutul anului. Datele economice de ultima ora sunt promitatoare insa exista pericolul ca anul viitor criza datoriilor din zona euro sa continue in SUA unde discutiile pe seama “varfului fiscal” sunt in toi. Efectul asupra zonei euro nu este de neglijat si nu exclud ca statele europene “sanatoase” din zona euro sa ia locul SUA ca refugiu investitional. Voi urmari indeaproape ramificatiile si implicatiile acestor evenimente.

La multi ani si verde la profit in 2013!

 

 

3 Comentarii

  1. Alex spune:

    Salut Cristian,

    Felicitari pentru randamentul obtinut in urma schimbarii strategiei investitionale. Daca ma uit atent pe cotatii, randamentul portofoliului tau continua sa creasca rapid.
    Ce parere ai insa de PTR (Rompetrol Well Services)? Conform datelor oficiale din Q3/2012 are un EPS foarte ridicat practica o politica de acordare de dividende si are o situatie financiara foarte solida.

  2. Cristian Dumitru spune:

    Alex, este o companie buna dar in prima faza a unui trend de crestere banii se duc in special pe actiuni lichide. Asta am testat-o in prima parte a anului trecut si in asta a constat si schimbarea de strategie de care vorbesti. Sunt sigur ca si celelalte actiuni din esalonul doi vor creste la un moment dat mai rapid insa este greu de spus cand.

  3. Alex spune:

    Nu se pot vedea comentariile. Este o eroare pe site !

Lasati un comentariu